비트코인 선물거래 초보 가이드

레버리지

레버리지는 보유한 증거금보다 큰 명목 포지션을 운용하는 배율입니다. 예를 들어 100 USDT의 증거금에 5배를 적용하면 명목상 약 500 USDT 규모의 포지션이 됩니다. 가격이 1% 움직일 때 증거금 대비 손익 영향은 단순 현물보다 커집니다. 배율이 높을수록 작은 반대 움직임에도 청산가격에 빨리 가까워집니다.

증거금

증거금은 선물 포지션을 유지하기 위해 맡기는 담보입니다. 격리 방식은 특정 포지션에 배정한 금액을 중심으로 위험을 제한하고, 교차 방식은 계정의 사용 가능한 증거금을 여러 포지션이 함께 사용할 수 있습니다. 거래소마다 상세 규칙은 다릅니다.

청산

손실로 인해 포지션을 유지하는 데 필요한 증거금이 부족해지면 거래소가 포지션을 강제로 종료할 수 있습니다. 이를 청산이라고 합니다. 청산가격은 진입가, 방향, 레버리지, 증거금, 유지증거금과 수수료 규칙에 따라 달라집니다.

PnL은 어떻게 계산되나요?

PnL은 손익을 뜻합니다. 수익률은 손익을 투입 증거금과 비교해 표현할 수 있습니다. 레버리지는 가격 자체의 등락률을 바꾸지 않지만 같은 증거금으로 더 큰 수량을 보유하게 해 증거금 대비 손익 폭을 키웁니다. 실제 거래소 계산에는 수수료, 펀딩비와 계약 규격이 추가됩니다.

레버리지가 높을수록 좋은가요?

아닙니다. 높은 레버리지는 필요한 증거금을 줄이는 대신 손실 허용 범위도 좁힙니다. 짧은 순간의 변동만으로 청산될 수 있고 판단할 시간도 줄어듭니다. 배율 자체보다 전체 자산 중 얼마를 위험에 노출하는지가 더 중요합니다.

초보자가 자주 하는 실수

• 너무 높은 레버리지: 작은 변동에도 포지션이 크게 흔들립니다.
• 과도한 진입 금액: 한 번의 판단이 전체 자산을 좌우하게 됩니다.
• 손절 기준 없음: 틀린 판단을 인정할 기준이 없어 손실을 방치합니다.
• 비용 무시: 거래 수수료와 펀딩비가 반복 거래의 결과를 바꿀 수 있습니다.
• 복구 매매: 손실 직후 크기와 횟수를 키우면 계획보다 감정이 앞서기 쉽습니다.